Opções de estratégias de renda

Estratégias de renda para seu portfólio para ganhar dinheiro com regularidade.
Os investidores que procuram gerar renda de carteiras de ações em uma base regular podem empregar estratégias de escrita de opções usando puts e chamadas para comprar e vender ações. Além de produzir renda, a escrita coloca para comprar ações reduz o custo da compra. As estratégias de chamadas cobertas geram renda e podem aumentar o lucro líquido das vendas. O seguinte examina três maneiras de gerar renda regularmente usando estratégias de escrita de colocação e chamada.
Fundamentos das opções.
Um contrato de opção abrange 100 ações de um estoque subjacente e inclui um preço de exercício e um mês de vencimento. O comprador de uma opção de compra tem o direito, mas não a obrigação de comprar o estoque subjacente ao preço de exercício antes do término do contrato. O vendedor de uma opção de chamada, também conhecido como escritor, é obrigado a vender as ações da ação subjacente ao preço de exercício se um comprador decidir exercer a opção de comprar o estoque. Em cada operação de opção, o valor pago pelo comprador ao vendedor é referido como o prêmio, que é a fonte de renda para escritores de opções.
As opções de compra cobrem 100 ações por contrato, têm um preço de exercício e uma data de validade, mas revertem o contrato de compra / venda entre as duas partes. Nestes contratos, o comprador da opção de venda tem o direito, mas não a obrigação de vender as ações subjacentes ao preço de exercício antes do vencimento. Se o comprador do contrato optar por vender as ações subjacentes, o escritor da opção é obrigado a comprá-las.
As opções são referidas como sendo "no dinheiro" quando o preço do estoque subjacente está acima do preço de exercício de uma opção de compra, ou é menor do que a greve de uma opção de venda. Quando as opções expiram no dinheiro, as ações subjacentes são automaticamente chamadas de escritores de chamadas e atribuídas a vendedores de opções para compra no preço de exercício da opção.
Vender para comprar.
Os investidores podem gerar renda através de um processo de venda de ações em ações destinadas à compra. Por exemplo, se o estoque da XYZ estiver negociando em US $ 80 e um investidor tiver interesse em comprar 100 ações da ação em US $ 75, o investidor poderia escrever uma opção de venda com um preço de exercício de US $ 75. Se a opção for negociada em US $ 3, o put writer recebe um prêmio de US $ 300, pois o preço da opção é multiplicado pelo valor das ações no contrato.
Se a opção expirar no dinheiro, 100 ações são colocadas para o escritor por US $ 75 por ação. Se a opção expirar enquanto o preço da ação estiver acima do preço de exercício de US $ 75, referido como fora do dinheiro, o escritor da opção mantém o prêmio e pode vender outra opção de venda para gerar receita adicional. Esse processo é semelhante ao uso de ordens limitadas para comprar ações, com uma diferença fundamental. Com uma ordem de limite de US $ 75, uma compra é executada quando o preço da ação cai para ou abaixo desse nível. Para que uma compra seja executada usando uma estratégia de colocação, a opção deve expirar no dinheiro ou o comprador deve optar por atribuir ações ao vendedor para compra antes do vencimento.
Escrevendo Chamadas Cobertas.
Os acionistas podem produzir renda regularmente, redigindo chamadas contra ações mantidas em suas carteiras. Por exemplo, com ações da XYZ em US $ 80, um investidor detentor de 100 ações poderia escrever uma chamada em US $ 85. Para uma opção comercializada em US $ 3,50, o gravador de chamadas recebe o prêmio de US $ 350. Se a opção expirar para fora do dinheiro, o escritor de chamadas pode vender outra opção contra as ações para gerar receita adicional. Com uma expiração no prazo, as ações são chamadas ao preço de exercício. Se a opção estiver no dinheiro antes do vencimento, o comprador pode optar por afastar as ações subjacentes em qualquer momento.
Maximizando os prémios.
O preço de uma opção sempre inclui um prêmio de tempo, que é calculado pelo tempo de vencimento, a proximidade ao preço de exercício e a volatilidade das ações subjacentes. Nos exemplos que utilizam o estoque XYZ, ambas as opções estão fora do dinheiro e são compostas apenas pelo tempo premium.
Os prêmios sobre opções no dinheiro também incluem um valor intrínseco. Por exemplo, se o estoque XYZ for de US $ 90, a opção premium em uma chamada de US $ 85 inclui $ 5 pelo valor que está no dinheiro, além de um prêmio de tempo. Os prémios de tempo diminuem quanto mais longe o preço da ação é do preço de exercício.
As opções com os prémios de tempo mais elevados são aquelas com preços de exercício mais próximos do preço da ação. Uma segunda consideração é o tempo de vencimento, com mais tempo resultando em prémios mais elevados. Por exemplo, uma opção com seis meses de vencimento pode ter um preço de US $ 6 por contrato, enquanto uma opção com três meses restantes pode ter um preço de US $ 3,50. De um modo geral, expirações mais longas tendem a ter valores de tempo mais baixos, medidos em uma base por mês, do que expirações mais curtas.
Essas variáveis ​​proporcionam aos investidores a flexibilidade para criar estratégias de opção-renda para se adequarem aos seus objetivos. Por exemplo, os comerciantes de curto prazo podem optar por vender opções com expirações de um mês ou menos, enquanto os investidores de buy-and-hold podem desenvolver estratégias usando expirações que chegam até dois anos.

Uma das melhores estratégias de renda no mundo.
Começou como um desafio para encontrar um sistema de negociação vencedor. Descobriu-se ser uma das melhores estratégias de renda do mundo.
De julho de 2018 a janeiro de 2018, coloquei minha estratégia de "Renda Instantânea" através de um teste beta à medida que as pessoas em ProfitableTrading olharam por cima do meu ombro. Os resultados foram ainda melhores do que eu esperava. Ajudei os leitores a gerar milhares de dólares em renda no meu caminho para uma taxa de ganhos de 84%.
Veja como eu fiz isso.
Minha estratégia de "Renda Instantânea" permite que os investidores façam uma das duas coisas: quer ganhar grandes quantidades de renda. ou comprar ações de alta qualidade com desconto profundo. De qualquer forma, geralmente é um win-win.
Não é para todos, mas acho que é uma das estratégias mais inteligentes e de maior porcentagem no mundo financeiro. Envolve a venda de estoques subvalorizados e de alta qualidade.
Para recapitular, as opções "colocar" oferecem aos investidores o direito - mas não a obrigação - de vender uma ação a um preço especificado antes de uma data especificada. A venda de uma colocação nos obriga a comprar esse estoque do comprador da posição se cair abaixo de um preço especificado (o "preço de exercício" da opção). Quando aceitamos essa obrigação, recebemos dinheiro, ou "Renda Instantânea", antecipadamente (conhecido como "premium").
Minha estratégia "Instant Income" não está mais sendo testada. Há seis semanas, comecei a enviar um comércio "Instant Income" todas as quartas-feiras a um grupo de investidores. Já encerramos dois negócios e, em ambos os casos, geramos renda sem comprar uma única parcela de estoque.
Ainda melhor, cada comércio que eu recomendava atualmente está negociando acima do preço de exercício. Eu espero que a maioria, se não todas, das opções que eu recomendo expirar sem valor, o que significa que nós mantemos o lucro premium como puro. Pior caso, talvez seja necessário comprar ações de uma ação que eu gostaria de possuir de qualquer maneira. e com um desconto profundo. Lembre-se, para cada contrato de venda que você vende, você pode ser obrigado a comprar 100 ações do estoque subjacente.
Para mostrar-lhe como os investidores estão aproveitando minha estratégia "Instant Income", aqui está um exemplo de um comércio aberto no meu portfólio.
Em 6 de março, recomendo aos leitores venderem 26 de abril na Questcor Pharmaceuticals (Nadaq: QCOR) por um prêmio de US $ 1,30. Essa é uma venda que expira em 20 de abril e paga aos vendedores um prêmio de US $ 1,30 por ação, ou US $ 130 por contrato (um contrato é de 100 ações). Se ações de QCOR forem inferiores a US $ 26 em 20 de abril, seremos acionistas no custo de $ 24.70 por ação ($ 26 - $ 1.30).
Para iniciar este comércio, a maioria dos corretores exige um pequeno depósito em sua conta, bem como um pagamento inicial em uma casa. Geralmente, ele administra cerca de 20% do valor que custaria para você comprar 100 ações ao preço de exercício, o que neste caso seria de US $ 26. Este comércio QCOR exigiria um depósito de margem de cerca de US $ 520 por contrato vendido (US $ 26 * 100 * 20%). Esse dinheiro será devolvido se a opção expirar sem valor ou for direcionada à compra de ações.
Quando eu vendi a venda, as ações estavam negociando em cerca de US $ 30, então nossa base de $ 24.70 custou um desconto de 17,7%. O QCOR também exibiu um índice atrativo de preço / lucro (P / E) abaixo de 6. Eu sou mais do que confortável possuir o estoque, mas vendendo puts, coleto "Instant Income" sem ter que comprar ações diretamente.
Ação a tomar - & gt; Faz três semanas que eu recomendava o comércio e estava bem. O QCOR precisaria cair 18,6% nos próximos 17 dias de negociação antes de termos de comprar, ou "ser colocado", as ações.
Se a opção expirar sem valor, cobraremos $ 130 em "Instant Income" por cada $ 520 reservado. Esse é um retorno de 25% em um comércio que durou 44 dias. Se pudermos repetir um comércio similar a cada 44 dias, geremos um retorno de 207% em nosso capital em 12 meses.
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As opiniões e opiniões aqui expressas são as opiniões e opiniões do autor e não refletem necessariamente as de NASDAQ, Inc.

Opções de estratégias de renda
Ainda tem uma pergunta? Peça o seu próprio!
(Os exemplos são dos mercados de ações indianos. As estratégias também devem funcionar nos mercados dos EUA. Para estratégias de índice, substitua NIFTY por SPY ou DJIA.)
Na maioria das respostas aqui, é mencionado que a renda mensal da opção Negociação não é possível.
Eu acho, temos que trabalhar mais para encontrar um caminho.
Pergunte, e isso lhe será dado; Procura e encontrarás; bate, e será aberto para você: (Evangelho de Matthews - Novo Testamento)
Se você procura o suficiente, pode encontrar Deus.
Estamos apenas à procura de algo tão mundano quanto os lucros mensais na Opção de Negociação. Certamente, não deve ser tão difícil como encontrar a salvação.
Aqueles que lidam com Opções são comerciantes, não investidores. As opções são uma ferramenta para proteger o portfólio, mas usado mais como ferramenta especulativa de comércio.
A procura de retorno mensal regular de uma ferramenta especulativa é realmente ignorando todo o potencial das Opções. Mas estamos felizes em estar em nossas zonas de conforto e um mês rentável aumenta o conforto.
Daí, a busca de outro Santo Graal.
Essas estratégias existem?
Posso dizer imediatamente, sim ou não.
Mas nenhum deles seria uma resposta correta.
Por favor, aguarde comigo por uma longa resposta. Tentei descrever quatro abordagens diferentes para alcançá-lo.
Como lidar com isto ? :
Um dos meus amigos pensou em ganhar renda mensal ao escrever chamadas cobertas. Começou a partir de contratos de dezembro de 2018.
O estoque escolhido: Reliance Communications.
Motivo: Prêmios elevados como o estoque é altamente volátil.
Ele comprou 2000 ações (tamanho do lote) a um preço médio de Rs. 100 em novembro de 2018. Ele então vendeu Chamada para 24 de dezembro Caducidade para Rs. 7,20 para Rs. Preço de greve 100.
O que aconteceu depois disso ? :
Ele ganhou o prémio de Rs. 14400 (7,2% de lucro), mas o preço da ação caiu para Rs. 80 até o final do mês.
Recebi a renda mensal mas perdeu o valor do portfólio.
O preço das ações nas próximas datas de caducidade foi:
29 de janeiro de 2018: 79,10.
26 de fevereiro de 2018: 67,70.
26 de março de 2018: 60.10.
29 de abril de 2018: 61.10.
28 de maio de 2018: 64.40.
25 de junho de 2018: 57,95.
30 de julho de 2018: 68,65.
27 de agosto de 2018: 55,20.
24 de setembro de 2018: 64.40.
29 de outubro de 2018: 76,65.
26 de novembro de 2018: 74,70.
31 de dezembro de 2018: 88.40.
Veja a volatilidade. Após um ano, o preço foi ligeiramente melhor embora inferior ao preço de compra. A venda de chamadas cobertas a cada mês para o Preço de Greve apropriado teria dado algum tipo de renda mensal.
Mas funcionou?
Meu amigo ficou assustado quando o preço caiu abaixo de Rs. 60. Ele vendeu o estoque e registrou a perda.
Provavelmente ele estava certo. Hoje, ele opera em torno de Rs. 35-36.
A venda de chamadas cobertas geralmente parece rentável, mas não o protege da erosão do capital quando o preço diminui.
O mesmo amigo surgiu com outra estratégia. Voltamos a testá-lo por dois anos. O papel foi negociado por dois meses. Aparentemente, foi lucrativo. Eu não segui mais, mas ele trocou por alguns meses com este método. Em seguida, começou a desviar-se da estratégia e novamente perdeu dinheiro. A culpa não era com a estratégia, estava em implementação. Vou descrever esta estratégia aqui. Pode funcionar.
Isso deve ser executado no primeiro dia dos contratos de caducidade mensais da NIFTY.
Os contratos NIFTY para o prazo de validade de maio serão abertos para troca na segunda-feira, 27 de fevereiro.
Current Nifty é 8939.
O que é para ser feito?
Se NIFTY for em torno de 8900, VENDE ambos PUT e CALL de 8900 para a Expiry de maio.
Compre 9200 Call e 8600 Put for March Expiração.
Você está tentando ganhar o Time Decay premium das opções vendidas.
À medida que a volatilidade é maior nas opções do mês atual, as opções compradas são seguros contra movimentos voláteis em qualquer direção.
Pode-se sair com um lucro de 20-40 pontos. O lucro de mais de 50 pontos não é provável.
Não troque sem opções de proteção comprada.
Minha estratégia preferida:
Esta estratégia não dá nenhuma perda quando você está errado. Mesmo se você estiver errado por uma enorme margem.
Mas os lucros são limitados. E há uma probabilidade de perda que precisa ser gerenciada ativamente.
O exemplo está aqui:
Isto é da minha outra resposta:
Meu Comércio NIFUST preferido :( em 18 de janeiro de 2017)
A partir de agora, NIFTY é em 8456.
Eu compraria NIFTY 8500 PUT 23 de fevereiro para Rs. 151 e.
Venda NIFTY 8400 PUT 23 de fevereiro para Rs. 115 e.
Venda NIFTY 8100 PUT 23 de fevereiro para Rs. 44.
A estrutura do comércio dá um fluxo de caixa inicial de Rs. 8 (Rs. 600 para 1 lote de NIFTY)
Se NIFTY permanecer entre 8400 a 8100, o lucro será de 100 pontos, ou seja, Rs. 7500.
Não há absolutamente nenhuma perda em caso de errado.
O pequeno lucro de Rs. 600 permanece comigo, mesmo que NIFTY vá para 9000.
Eu estava terrivelmente errado na direção do mercado. NIFTY foi para 8970 e fechou em 8939.
Perda neste comércio - ZERO.
Mais sobre esta estratégia aqui:
Se nada funciona, então, como obter renda mensal de opções:
Reliance Communication não funcionou apesar dos altos prêmios recebidos quando o estoque caiu.
A segunda estratégia do meu amigo funciona, mas precisa ser implementada de forma estrita. Se alguns dos leitores tiverem tempo para testá-lo, eles podem fazê-lo. Não existe uma nova estratégia. O mercado é a soma do conhecimento total e da sabedoria comercial. O que você está fazendo hoje, alguém deve ter feito antes.
Ainda vale a pena dar uma olhada.
É um fato que, ao longo de um período de tempo, os mercados se movem para cima.
Então, investir em um NIFTY ou qualquer índice ETF.
Esta ETF é a capa. Agora, venda chamadas cobertas do Índice em torno de 4 a 5% de greve superior todos os meses.
Isso dará renda mensal regular. Ocasionalmente, o portfólio pode diminuir ligeiramente, mas o Índice não é tão volátil quanto os estoques individuais, por isso não afetará muito.
Você continuará recebendo sua renda mensal. Ocasionalmente, a Chamada será exercida. Nesse caso também, você ganhará lucro.
Continue fazendo isso.
Bem-vindo à receita mensal das Opções.
Muitos promotores falam sobre negociação de opções como gerador de renda. O conceito inteiro está errado. A geração de renda significa que você obtém o mesmo salário consistente mês após mês. Se você quer isso, a única maneira de obtê-lo é investir em ações de dividendos, títulos ou conta bancária.
A negociação de opções NÃO é gerador de renda mensal. O fato de que as opções de venda trazem crédito para sua conta não significa que o crédito esteja garantido para permanecer lá. Se a posição for contra você, você pode ser obrigado a cobri-lo por mais do que o crédito que você obteve. Você NÃO deve confiar na negociação de opções se precisar de um rendimento consistente mês após mês.
Dito isto, aqui estão algumas estratégias que devem gerar algum dinheiro se o comércio for rentável:
A estratégia não é a magia aqui. Você precisa encontrar a estratégia certa para cada subjacente. É por isso que a maioria dos serviços de opções sugam: eles vão te dizer que a magia está em sua estratégia de armadilho de ferro ou o que quer que seja.
Se você não pode fazer previsões (estatísticas) da distribuição subjacente, nenhuma estratégia de opção ajudará.
As estratégias de opções são a compra simultânea, e muitas vezes mista, de compra ou venda de uma ou mais opções que diferem em uma ou mais variáveis ​​de opções. As opções de compra dão ao comprador o direito de comprar esse estoque específico no preço de exercício dessa opção. As opções de colocação conferem ao comprador o direito de vender uma determinada ação no preço de exercício. As estratégias de opções permitem lucrar com os movimentos no subjacente que são otimistas, baixos ou neutros. Uma estratégia muito direta simplesmente pode ser a compra ou venda de uma única opção, no entanto, as estratégias de opções geralmente se referem a uma combinação de compra ou venda simultânea de opções. As posições de opção usadas podem ser posições longas e / ou curtas em chamadas e colocações.
Algumas boas estratégias de opções são apresentadas abaixo.
A estratégia Reverse Iron Condor é configurada quando o investidor compra uma chamada fora do dinheiro e vende uma vantagem ainda maior fora da chamada de dinheiro, compra um dinheiro fora do dinheiro e vende uma queda ainda mais baixa do dinheiro colocado, todos os mesma garantia subjacente e mesmo prazo de validade.
Quando usar essa estratégia?
Esta estratégia é usada quando o investidor não é direcional, mas espera que o preço do título subjacente suba acentuadamente ou caia acentuadamente até o termo.
Como construir esta estratégia?
Esta estratégia tem quatro pernas:
Leg 1 - Compre 1 OTM Call.
Leg 2 - Vender 1 OTM Call com preço de ataque ainda maior.
Leg 3 - Compre 1 OTM Put.
Perna 4 - Venda 1 OTM Colocado com preço de greve ainda menor.
Credit Spread / Debit Spread.
Esta é uma estratégia de Debit Spread.
Esta estratégia tem potencial de lucro limitado.
Quando esta estratégia é rentável?
Esta estratégia obtém lucro máximo quando o preço do título subjacente no prazo de validade é superior ao preço de exercício da opção de compra vendida ou menor do que o preço de exercício da opção de venda vendida.
O investidor enfrenta riscos limitados nesta estratégia.
Quando esta estratégia não é lucrativa?
O investidor enfrenta uma perda quando o preço do título subjacente no prazo de validade é entre os preços de exercício da chamada e as opções de compra compradas.
Short Straddle é uma estratégia em que o investidor simultaneamente vende uma opção At the Money (ATM) Call e uma opção de pagamento no Money (ATM) da mesma garantia subjacente e mesmo expirty.
Quando usar essa estratégia?
Essa estratégia é usada quando o investidor é neutro no título subjacente e está esperando muito pouca volatilidade no curto prazo.
Como construir esta estratégia?
Esta estratégia tem 2 pernas:
Leg 1 - Vender 1 OTM Call.
Leg 2 - Venda 1 OTM Put.
Credit Spread / Debit Spread.
Esta é uma estratégia de spread de crédito.
O potencial de lucro desta estratégia é limitado.
Quando esta estratégia é rentável?
O investidor ganha lucro máximo quando o preço do título subjacente é ao preço de exercício das opções vendidas.
O investidor enfrenta riscos ilimitados nesta estratégia.
Quando esta estratégia não é lucrativa?
O investidor pode fazer grandes perdas se o preço da segurança subjacente se mover bruscamente em qualquer direção.
Você pode obter mais estratégias de opções aqui.
Existem várias maneiras de fazer isso. Embora a geração de renda mensal não seja tão regular como um vínculo de cupom fixo, é muito mais lucrativo se for feito com tato.
Algumas maneiras simples e potencialmente altas prováveis:
Como e quando você se envolve nessas estratégias depende de seus níveis de habilidade. Dependendo das suas expectativas, você pode escolher um mês próximo, médio ou longo. Se você tem conhecimentos técnicos ao tempo dos mercados, você pode considerar legging dentro e fora de posições para maximizar seus retornos. Isso é o que a maioria dos profissionais faz de qualquer maneira.
O nosso Laboratório de estratégias de opções tem mais de 40 estratégias que você pode escolher dependendo da sua visão de mercado. Dê uma olhada quando tiver tempo.
Espero que isto ajude.
Diagonal Spread pode facilmente obter uma renda mensal consistente com muito baixo risco. A propagação diagonal é um tipo de distribuição de opções onde a opção do mês passado é comprada e a opção do mês próximo é vendida. Por exemplo: Compre 8600 Nifty CE contrato de dezembro e Venda 8800 Nifty CE novembro contrato. Essa estratégia seria chamada propagação diagonal alta. A compra e a venda de Puts constituirão uma propagação diagonal de baixa. A idéia por trás dessa estratégia é que o contrato de opções de mês distante sofrerá menos tempo de decadência em relação ao contrato de opções de mês próximo. Então, mesmo que o comércio vá contra você, a perda seria mínima. Mesmo a tendência lateral não causaria nenhuma perda, tornando esta uma estratégia de opções de risco muito baixo.
Vamos tentar aplicar essa estratégia no NSE Nifty Nov Expiry. Suponhamos que tivéssemos uma visão de baixa na série Nifty no início de novembro, e então entramos em uma diagonal de baixa dimensão. Compramos 1 lote da série 8800 PE Dec e vendemos 1 lote da série 8600 PE Nov. Abaixo está a configuração comercial com P / L a cada dia.
A estratégia ganhou um lucro decente de 2% em 8 dias de negociação. O lucro / perda foi calculado considerando 1 lote (75 quantidades) de Nifty e aproximadamente 70000 Rúpias da margem inicial para negociar. Você definitivamente ganharia melhor se você estivesse nu em Puts longos, mas seu risco teria crescido substancialmente mais alto e qualquer movimento paralelo poderia prejudicar seu capital.
Agora, se Nifty expirar em 8000 na série Nov, então abaixo é o valor teórico da sua posição no final da série:
Esta estratégia teria ganho 30% em um período de um mês se a nossa previsão fosse precisa.
Confira os detalhes completos sobre esta estratégia juntamente com a folha do Excel no link abaixo:

O Risco Escondido.
da opção de negociação de renda.
Os comerciantes de condores de ferro, escritores de chamadas cobertas e vendedores de peças nuas têm todos um objetivo em comum: renda de opção.
Você pode culpá-los? Afinal, mesmo quando negociados de forma conservadora, certas estratégias de negociação de opções ainda podem render rendimentos de rendimentos significativamente superiores aos investimentos tradicionalmente disponíveis para investidores de renda fixa.
Na superfície, é um acéfalo. Você preferiria ter um rendimento anual de 3% de um estoque de pagamento de dividendos, ou a possibilidade de um rendimento mensal de 3% (ou mais) por meio de chamadas cobertas por escrito?
Eu certamente não tenho nada contra a renda da opção. Eu pessoalmente tive um sucesso razoável com as três estratégias de renda de opções mencionadas acima. Eu acredito que os spreads de crédito comercial para o rendimento, quando feito de forma informada e com ênfase na gestão de risco, podem fornecer retornos anuais extraordinários.
Mas eu também acredito que existe um risco escondido envolvido nesta abordagem que qualquer comerciante de renda potencial faria bem em se proteger.
Opções, Renda e. . . Problema?
Pegue o que se segue com um grão de sal. Minha posição aqui não é respaldada por pesquisas exaustivas e resmas de estatísticas. Considere minha posição como uma opinião e uma perspectiva do que uma lógica e fato irrefutáveis.
Do meu ponto de vista, o maior risco de negociação de opções de renda é se essa renda for necessária ou se espera que seja usada como renda atual. Ou seja, se for necessário para cobrir suas despesas atuais.
Se você se encontra tentando financiar uma aposentadoria tradicional com estratégias de renda de negociação de opção, ou se você espera que você possa gerar renda suficiente de opções para poder se dar ao luxo de sair do seu emprego e tomar antecipadamente a aposentadoria antecipada (ou seja, Real American Dream), você pode estar se preparando para o desapontamento.
Eu escrevi sobre isso em outro lugar. Eu chamo isso de Mito do fluxo de caixa mensal. Em suma, isso se resume a isso: é quase impossível, e altamente irreal, esperar tanto rendimentos elevados e retornos consistentes (pelo menos no curto prazo - mas mais sobre isso em um pouco).
A renda da opção, embora possa ser muito lucrativa, é fugaz. Se você se colocar em uma posição em que você depende da receita dos spreads de crédito mensais, você deve reconhecer que haverá meses que você perder.
Não só perder meses eliminam a renda desse mês, em algumas situações as perdas serão equivalentes a ter que "pagar de volta" a renda de meses anteriores.
Além disso, a renda das opções é irregular. Não há nenhuma maneira de que o mercado seja tão previsível que você pode atingir e atingir um mês de mês e mês de renda predefinidos no mês.
E a última coisa que você quer fazer é ficar desesperado o suficiente para reduzir os padrões de qualidade de sua negociação e começar a perseguir o prémio.
Se você deve gastar a receita gerada com as estratégias de negociação de sua opção, eu recomendaria que você faça isso apenas parcialmente. Acumule e mantenha a maior parte da renda possível para que ela possa atuar como um amortecedor contra contratempos inevitáveis.
Não há nada de errado em dar dois passos para a frente e dar um passo para trás. Mas se você consumir o que você produz durante esses passos avançados, qualquer passo posterior para trás reduz o seu principal.
Os dividendos não são apenas para lerdos financeiros.
Em contraste com a renda da opção, os dividendos produzidos por empresas de alta qualidade são reais. Eles podem não render muito (não é o primeiro de qualquer maneira), mas geram renda com a qual você pode contar e orçar.
E nunca subestime o poder do crescimento do dividendo de qualidade investindo ao longo do tempo. Os resultados, tanto no mercado alto como no mercado urso, são surpreendentes.
Alguns podem defender um tipo de portfólio combinado onde a metade das suas participações estão em ações fixas ou dividendos, e a outra metade é usada para gerar renda através da negociação do spread de crédito de sua escolha.
Se você é atraído por essa abordagem, de qualquer forma, dê um giro, mas para mim é uma estratégia de divisão e conquista - com o objetivo de se dividir e conquistar sendo seu portfólio.
Uma solução mais criativa é empregar uma variedade de estratégias de negociação de opções personalizadas (coletivamente conhecidas como Leveraged Investing), projetadas para reduzir a base de custo em suas ações pagas de dividendos de longo prazo. Esses "descontos" perpétuos ou "reembolsos parciais" são reinvestidos de uma forma ou de outra em mais ações de pagadores de dividendos de alta qualidade.
E quando você aprende a rastrear e calcular seus retornos de opções em termos de uma taxa anualizada, você realmente começa a entender o impacto profundo desses negócios de opções de baixo risco e curto prazo podem ter quando se trata de aprimorar seu portfólio de longo prazo.
Além disso, se você também pode reinvestir seus dividendos também, você realmente irá fazer o turbo seu portfólio e fluxo de renda futuro. Mas a grande vantagem da Leveraged Investing é que, mesmo que você gaste seus dividendos aqui e agora para as despesas de vida atuais, a renda da opção reinvestida tem um efeito semelhante ao reinvestimento de seus dividendos.

A verdade difícil sobre as estratégias de opções de geração de renda.
Uma estratégia de opção geradora de renda está à altura do seu nome?
A maioria de nós já viu os anúncios de oficinas de opções. "Gerar renda passiva usando opções!" É comercializado como uma maneira mais segura e mais conservadora de ganhar dinheiro. Por engano, os riscos significativos envolvidos não são mencionados.
O básico das estratégias de opções geradoras de renda.
Uma estratégia de opção geradora de renda é simplesmente uma onde você vende opções de compra ou venda. Existem outras variações desta, como a venda de spreads, ou incluindo o estoque subjacente. Aqui vamos nos concentrar nas opções de venda.
Se você acha que o preço de uma ação não pode ir abaixo de um determinado nível no próximo mês, diga $ 10. Você vende opções de venda com o preço de exercício de US $ 10 e prazo de um mês. É como vender "seguro" para alguém que quer segurar contra a ação que vai abaixo de US $ 10. Quando, e se o preço for superior a US $ 10, você paga todo o prêmio pelo qual você vendeu a opção.
Workshops e artigos tipicamente rotulam esta abordagem "conservadora". Eles destacam os benefícios de ganhar dinheiro, mesmo que o preço das ações negocie de lado. Embora isso seja verdade, essa estratégia é mais conhecida pelos profissionais como "pegar moedas de um centavo na frente de um rolo compressor".
Escolhendo moedas de mochila na frente de um Steamroller.
Coloque-se no lugar de um agente de seguros. Quando seu cliente faz uma reclamação, o valor geralmente é muito maior do que o prémio pago. O mesmo se aplica às opções de venda.
Seu lucro máximo é limitado apenas ao prémio que você vende. Então, você precisa repetir esse processo muitas vezes para obter um retorno geral decente. Além disso, você está se expondo ao lucro "lucro limitado, perda ilimitada".
Isso significa que, se você estimar erroneamente o preço das ações (abaixo de US $ 10 neste caso), você pode perder múltiplos do prémio que você vendeu - ou seja. Você pode perder todos os seus lucros de muitos negócios em apenas um comércio. Em seguida, o seu Lucro & amp; A perda pode se mover muito significativamente antes da expiração. Se você não entende o básico das opções gregas, não saberá quanto risco você está realmente exposto.
O perigo é a razão pela qual as opções vêm com aviso: "Você pode perder mais do que seu investimento inicial". Uma vez que você está exposto a perdas potencialmente ilimitadas, é possível que você acabe devido ao dinheiro da sua corretora. Embora isso ocorra raramente, é importante reconhecer que aconteceu com outros antes. Pode acontecer com você também.
Essas estratégias não são ruins ou inúteis - elas são simplesmente outra maneira de especular nos mercados. A verdade difícil é que muitos investidores de varejo não entendem os riscos envolvidos. Seria sensato ficar longe até que eles o façam.